علم نفس الاستثمار.. استثمر بعقلك وليس بقلبك

علم نفس المستثمر أو سيكولوجية الاستثمار هو دراسة العوامل العاطفية والعقلية التي تؤثر على عملية اتخاذ القرار لدى المستثمرين، ويعتبر فهم سيكولوجية المستثمر أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة وتجنّب المخاطر الشائعة.

هناك العديد من المشاعر التي تؤثر على سيكولوجية الاستثمار ومنها الخوف، الطمع، الغضب، وأيضًا السعادة. تتسبّب اتجاهات الأسواق نحو الهبوط أو التصحيح إلى زيادة حدّة تلك المشاعر، لذا فإن اتخاذ القرارات القائمة على العقل واتّباع خطة استثمار ناجحة سيجنّبك الوقوع في أخطاء الاستثمار العاطفي.

التحيزات المعرفية في قرارات الاستثمار

التحيزات المعرفية هي أخطاء منهجية في التفكير يمكن أن تؤثر على حكم المستثمرين وصنع القرار، حيث يمتلك كل البشر نظام معتقدات خاص بهم، والذي يوجه اتخاذ قراراتهم بشكل عام. فعلى سبيل المثال، قد يفسر المستثمر معلومات السوق الجديدة بناءً على ما يؤمن به، بحيث يتناسب مع توقعاته. للأسف، كثيرًا ما تؤدي هذه التحيزات إلى اختيارات استثمارية غير عقلانية، ومن أمثلة تلك التحيزات:

• الثقة المفرطة

يشير تحيز الثقة المفرطة إلى ميل المستثمرين إلى المبالغة في تقدير قدراتهم ودقة توقعاتهم. وهذا يمكن أن يؤدي إلى الإفراط في التداول والمخاطرة غير الضرورية. وللتخفيف من تحيز الثقة المفرطة، يجب على المستثمرين الاعتراف بحدود معرفتهم وخبراتهم.

• التحيز التأكيدي

وهو الميل للبحث عن المعلومات التي تؤكد معتقدات الفرد الموجودة مسبقًا مع تجاهل الأدلة المتناقضة. وقد يؤدي ذلك إلى اتخاذ قرارات استثمارية سيئة بناءً على معلومات غير كاملة أو متحيزة. لذا يجب على المستثمرين البحث بجدية عن وجهات نظر متنوعة وتحدي معتقداتهم للتغلب على التحيز التأكيدي.

• تحيز التثبيت

يحدث تحيز التثبيت عندما يعتمد المستثمرون بشكل كبير على جزء أولي من المعلومات، مثل الأداء السابق للسهم. وهذا يمكن أن يؤدي إلى اتخاذ قرارات غير عقلانية حيث يفشل المستثمرون في النظر إلى المعلومات الجديدة ذات الصلة. ولمكافحة التحيز الراسخ، ينبغي على المستثمرين التركيز على نطاق واسع من البيانات وتجنب الاعتماد على الأداء التاريخي فقط.

• النفور من الخسارة

النفور من الخسارة هو ميل المستثمرين إلى الشعور بألم الخسارة بشكل أكثر من متعة تحقيق مكاسب. وهذا يمكن أن يؤدي إلى استراتيجية استثمارية متحفظة وفرص ضائعة. لذا يجب على المستثمرين اعتماد منظور طويل الأجل والتركيز على أهدافهم الاستثمارية الشاملة.

• عقلية القطيع

تشير عقلية القطيع إلى ميل المستثمرين إلى اتباع الجمع الأكبر مثل شراء سهم ما إذا كان عدد كبير من المستثمرين قاموا بالشراء دون النظر لباقي العوامل، مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى سلوك غير عقلاني في السوق. وهذا يمكن أن يؤدي إلى فقاعات السوق وحوادثها. ولتجنب عقلية القطيع، يجب على المستثمرين تطوير إستراتيجيتهم الاستثمارية بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر والأهداف المالية.

العوامل العاطفية التي تؤثر على قرارات الاستثمار

يمكن أن تلعب العوامل العاطفية أيضًا دورًا مهمًا في اتجاهات سلوك المستثمر. إن إدراك هذه المشاعر وتأثيرها على عملية صنع القرار أمر بالغ الأهمية لنجاح الاستثمار. ومن هذه المشاعر:

• الجشع والخوف

الجشع والخوف من المشاعر القوية التي يمكن أن تؤدي إلى قرارات استثمارية غير عقلانية. فالجشع يمكن أن يدفع المستثمرين إلى الإفراط في المخاطرة، في حين أن الخوف يمكن أن يدفعهم إلى البيع قبل الأوان أو تجنب الاستثمارات تمامًا. ولإدارة هذه المشاعر، يجب على المستثمرين وضع خطة استثمارية منضبطة والالتزام بها، بغض النظر عن ظروف السوق.

• النفور من الندم

النفور من الندم هو الميل إلى تجنب اتخاذ القرارات خوفًا من الشعور بالندم لاحقًا. وهذا يمكن أن يؤدي إلى ضياع فرص الاستثمار. وللتغلب على النفور من الندم، يجب على المستثمرين التركيز على الأرباح طويلة الأجل لقراراتهم وتقبل فكرة وجود مستوى معين من المخاطر للحصول على الأرباح.

• المبالغة في رد الفعل أو قلة رد الفعل

ويحدث رد الفعل المبالغ فيه عندما يستجيب المستثمرون بقوة أكثر من اللازم للمعلومات الجديدة، في حين أن قلة رد الفعل هو العكس، أي عدم الاستجابة بما فيه الكفاية. ويمكن أن يؤدي كلا السلوكين إلى قرارات استثمارية سيئة. وينبغي للمستثمرين أن يسعوا جاهدين من أجل اتباع نهج متوازن، ودراسة المعلومات الجديدة بعناية وموافقتها مع استراتيجيتهم الاستثمارية.

استراتيجيات ناجحة لإدارة التداولات بعيدًا عن العواطف والتحيزات

للحد من تأثير سيكولوجية المستثمر على عملية صنع القرار، يمكن للمستثمرين اعتماد عدة استراتيجيات مختلفة، ومنها ما يلي:

التنويع: وهو عملية توزيع الاستثمارات عبر مجموعة من الأصول والقطاعات للتخفيف من التحيزات العاطفية، مثل الثقة المفرطة وعقلية القطيع، وتحسين تقلبات السوق.

نهج الاستثمار طويل الأجل: بمعنى التركيز على النمو المحتمل للأصول على مدى فترة طويلة، مما يساعد على تجنب المخاطر النفسية الشائعة.

الاستعانة بمستشارين ماليين محترفين: يمكن للمستشارين الماليين المحترفين مساعدة المستثمرين على إدارة عواطفهم وتحيزاتهم من خلال تقديم المشورة والتوجيه الموضوعي وتقييم قدرتهم على تحمل المخاطر، ومراقبة أداء المحفظة.

التعليم والوعي الذاتي: يعد التعليم المالي والوعي الذاتي أمرًا بالغ الأهمية لإدارة نفسية المستثمر، حيث يساعد في فهم ديناميكيات السوق وإدارة المخاطر بشكل أفضل.

وبوجه عام، فإنه لكي تحمي نفسك من الوقوع في فخ الاستثمار العاطفي، فإنه عليك أن تلزم نفسك بضوابط معيارية للاستثمار، فمثلًا يجب عليك أن تلتزم بحدود نسبة المخاطرة من إجمالي مبلغ الاستثمار، ويجب عليك أن تأخذ قرارات بناءً على مؤشرات السوق، فالأصل الذي جنيت منه الربح بالأمس قد يكون هو سبب خسارتك إذا لم تبعه في الوقت المناسب.

الملخص

تلعب سيكولوجية المستثمر دورًا مهمًا في عملية اتخاذ القرار الاستثماري، مما يؤثر على المستثمرين الأفراد وسلوك السوق الأوسع. ويعتبر فهم التحيزات المعرفية والعوامل العاطفية التي تشكل سلوك المستثمرين أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة وتجنب المخاطر الشائعة.

ومن خلال اعتماد استراتيجيات مثل التنويع، ونهج الاستثمار طويل الأجل، واستخدام المستشارين الماليين المحترفين، وتحسين التعليم المالي والوعي الذاتي، يمكن للمستثمرين إدارة سيكولوجية المستثمر بشكل أفضل وزيادة فرصهم في النجاح المالي. ويمكنك الانضمام إلى أكاديمية المتداولين لمعرفة المزيد عن تأثير العواطف والتحيزات على الاستثمار.