رأس السنة الصينية التحديات والفرص

من المعروف أن هناك نوعين من التقويم؛ التقويم الميلادي والهجري، ولكن قد لا يعرف البعض أن هناك تقويم خاص بالثقافة الصينية، حيث يتم الاحتفال هناك برأس السنة الصينية والتي تؤثر على أداء الأسواق المالية الصينية والعالمية أيضًا. وفي هذا المقال نوضح أهم التغيرات التي تطرأ على الأسواق خلال العطلة الصينية، وكيف يمكن للمتداولين الاستفادة خلال تلك العطلة.

متى تبدأ رأس السنة الصينية ولماذا تؤثر على الأسواق المالية؟

رأس السنة الصينية والتي تعرف باسم عيد الربيع تكون في أول يوم من الشهر القمري من السنة الصينية والتي تكون متغيرة على حسب السنة القمرية في الصين. وتبدأ الاحتفالات منذ اليوم الأول في السنة القمرية الصينية وتنتهي في اليوم الخامس عشر من الشهر الأول من السنة القمرية الصينية. وستوافق رأس السنة الصينية في عام 2024 يوم 10 فبراير الجاري.

يتأثر أداء السوق الصيني، وأداء الأسواق العالمية الأخرى بالعطلة الصينية، حيث يتباطأ أداء الأسواق وأسهم الشركات في الصين بسبب سفر العديد من الموظفين والعمال سواء إلى داخل الصين أو خارجها. وهذا يعني أن العطلة تمتد من أسبوعين وحتى أربعة أسابيع.

كما أن هناك بعض الدول الآسيوية التي تضم عددًا كبيرًا من السكان الصينين والتي تحتفل أيضًا بالسنة الصينية الجديدة مثل هونغ كونغ وسنغافورة وكوريا، وجميعها أسواق مؤثرة.

كيف تتأثر الأسواق المالية برأس السنة الصينية؟

أولًا: التأثير على الأسهم

يعتبر النقد هو الملك خلال السنة الصينية الجديدة بسبب تقديم الهدايا، ونظرًا لإغلاق الشركات وأسواق الأوراق المالية خلال المهرجانات، تحدث عمليات كبيرة من جني الأرباح لسحب مبالغ نقدية ضخمة مما يؤدي إلى تقلبات في الأسهم.

وفي الوقت نفسه، يمكن للشركات التي تظل مفتوحة خلال العطلات أن تشهد زيادة هائلة في الطلب. وتتركز بشكل رئيسي في مجال النقل والسياحة، وفي تجارة التجزئة، وهذا يعني ارتفاع أسهم تلك الشركات.

يأخذ العديد من المتداولين والمستثمرين أيضًا إجازة خلال العطلات، مما قد يؤدي إلى انخفاض حجم التداول. هذا الحجم المنخفض يمكن أن يجعل من الصعب وجود سيولة كافية لتنفيذ الصفقات بالأسعار المطلوبة.

ومع ذلك، عادة ما يتبع ذلك ارتفاع بمجرد إعادة فتح السوق. على سبيل المثال، في عام 2022، شهدت أسهم هونج كونج أفضل جلسة لها خلال أسبوعين بمجرد إعادة فتح السوق، حيث ارتفع مؤشر (هونج كونج 50) بنسبة 2.71%.

وتشير البيانات إلى أن هناك دورة مدتها حوالي 15 يوم تداول خلال فترة العطلة، مع تباطؤ واضح في التداول خلال أيام التداول العشرة قبل إغلاق البورصة ويستغرق حوالي سبعة أيام تداول للتعافي بعد إعادة فتحها.

هل ترغب في تداول الأسهم الصينية؟ قم بالتعلم مع أكاديمية المتداولين.

ثانيًا: التأثير على اليوان

كما ذكرنا مسبقًا، فإن النقود هي الملك خلال العطلة، وبالتالي يمكن أن يؤدي الطلب على النقد إلى تعزيز اليوان الصيني مقابل العملات الرئيسية الأخرى في بداية العام. كما تشهد الزيادة في السفر والسياحة في البلاد أيضًا زيادة في الطلب على اليوان.

ووفقًا للبيانات التاريخية، فقد أنهى زوج الدولار / يوان شهر يناير منخفضًا أربع مرات في السنوات الخمس الماضية (2019-2023).

ثالثًا: التأثير على السلع

تعمل السنة الصينية الجديدة على زيادة الطلب على الذهب حيث يتطلّع الناس إلى تقديم المجوهرات كهدايا. لكن المعروض من الذهب عادة ما يكون وفيرًا، لذا فإن تأثير ذلك على أسعار الذهب يكون ضئيلًا.

ومع ذلك، كاقتصاد متنامٍ مثل الصين فإن الطلب على المعادن الأخرى ملحوظ. لذلك، عندما يتباطأ الاقتصاد خلال العطلة، من المعروف أن أحجام تداول المعادن الصناعية تنخفض. على سبيل المثال، في عام 2017، شهدت بورصة لندن للمعادن انخفاضًا في حجم العقود الآجلة للنحاس بنسبة 50٪ مقابل متوسط ​​12 شهرًا في أول يوم تداول بعد بداية العام الصيني الجديد 2017.

يمكن أن تؤدي الزيادة في السفر إلى زيادة الطلب على النفط، الأمر الذي يمكن أن يؤثر على أسعار النفط أيضًا.

كيف يمكن للمتداولين الاستفادة من رأس السنة الصينية

التداول في سوق الأوراق المالية:

تعتبر استراتيجية “تأثير العطلة” ذات أهمية خاصة في أيام العطلات وعيد الشكر، وعيد الميلاد، ورأس السنة الصينية، يتضمن ذلك تحليل كيفية أداء المؤشرات قبل هذه العطلات وما بعدها لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

الاستثمار في قطاعات محددة:

 خلال موسم العطلات، غالبًا ما تشهد قطاعات مثل البيع بالتجزئة والتجارة الإلكترونية والخدمات اللوجستية والتكنولوجيا ارتفاعًا كبيرًا في المبيعات، وهو ما يترجم غالبًا إلى ارتفاع أسعار الأسهم. تشمل الشركات البارزة المفضلة لدى العملاء خلال هذه الفترة Mercado Libre، وAmazon، وAlibaba Group، وNext Plc، وWalmart.

استراتيجيات التداول خلال عطلة رأس السنة الصينية:

• استخدام أوامر وقف الخسارة
• تنويع المحفظة الاستثمارية
• الاحتراز من تداول اليوان نظرًا لتراجع زوج USD/CNH خلال تلك العطلة بما قد يصل إلى 60%.

ملخّص

تعتبر عطلة رأس السنة الصينية حدثًا تاريخيًا يؤثر بالسلب أو الإيجاب على الأسواق الصينية وكذلك الأسواق العالمية، حيث تكون أسواق الأسهم في الصين وسنغافورة وهونج كونج وماليزيا مغلقة. كما أن ارتفاع معدلات السفر والسياحة وكذلك ارتفاع معدلات الإنفاق خلال العطلة تؤدي إلى ارتفاع الطلب على اليوان وارتفاع الطلب على الذهب والنفط مما يؤدي لارتفاع أسعارهما.

ويمكن للمتداولين الاستفادة من التقلّبات في الأسهم والعملات وكذلك السلع خلال فترة العطلة من خلال عدة استراتيجيات للوصول إلى قرارات تداول مستنيرة.

 قم بالانضمام الآن إلى أكاديمية المتداولين للحصول على نصائح التداول وأحدث الاستراتيجيات.