كل ما تريد معرفته حول تحليل الأسواق المالية
تلعب الرسوم البيانية دورًا كبيرًا في تحليل الأسواق. كما أنها توفّر أدلة وتوقعات مستقبلية لأسعار الأصول المتداولة. لذا يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية جيدة بكيفية قراءة الرسوم البيانية قبل الدخول في أي استثمار. وفي هذه المقالة، نغطي كل ما تحتاج لمعرفته حول كيفية قراءة الرسوم البيانية. ويمكنك الانضمام إلى أكاديمية المتداولين للإطّلاع على كل ما يفيدك في الاستثمار.
كيف يستخدم المستثمرون الرسوم البيانية؟
يستخدم المتداولون الرسوم البيانية والتحليل الفني كوسيلة أساسية لتحديد وقت شراء وبيع الأصول المالية. ويستخدم المستثمرون على المدى الطويل الرسوم البيانية للحصول على فكرة عامة عن اتجاه سعر الأصل أو الأداء النسبي.
وعلى الرغم من أن مخططات الأسهم الفردية تمنح المستثمرين قدرًا كبيرًا من المعرفة حول الأداء السابق للسهم وأدائه المستقبلي المحتمل، الا أن مقارنة مخطّطين مختلفين للأسهم يمكن أن يوفّر رؤى أكبر حول السهم والسوق بشكل عام.
أنواع الرسوم البيانية
تنقسم الرسوم البيانية من حيث الزمن من دقيقة إلى 15 دقيقة، أو نصف ساعة، أو ساعة أو شهر، وقد تمتد إلى 5 سنوات. وتهدف الرسوم البيانية بشكل عام إلى رصد حركة الأصل المالي كالأسهم والعملات وتحليل الأداء خلال فترة زمنية محددة. وهناك العديد من أنواع الرسوم البيانية من أشهرها، ما يلي:
أولًا: المخطط الخطي للأسهم: (Line Chart)
يعد من الطرق السهلة لقراءة أسعار الأصول، وهو عبارة عن خط يصل بين نقاط معينة خلال فترة زمنية محددة، ويقدم الرسم البياني الخطي صورة واضحة لتذبذب الأسعار خلال فترة زمنية معينة. لكن على الرغم من بساطة ذلك النوع من الرسوم البيانية، نادرًا ما يتم استخدامه من قبل المتداولين. وذلك لأنه يفتقر بشدة إلى المعلومات المطلوبة لإجراء تحليل.
ثانيا: مخطط الأعمدة: (Bar Chart)
يعتمد على خطوط عمودية تمثل منحنى أداء السهم خلال الفترة الزمنية المحددة. ومثل مخطط الشموع اليابانية، يعتمد هذا النموذج على الألوان، وفي حالة ارتفاع السعر وتحقيق السهم عائدات مالية، فإن الأعمدة تظلل بالألوان الأخضر أو الأزرق أو الأسود. أما في حالة تراجع ربحية السهم أو تكبده خسارة، فإن العمود يظلل باللون الأحمر.
وعلى عكس المخطط الخطي فإن مخطط الأعمدة يمكن من خلاله الحصول على المزيد من المعلومات، مثل سعر الافتتاح والإغلاق وأعلى وأدنى سعر تم تحقيقه خلال هذه الفترة الزمنية. بحيث يتحدد سعر الإغلاق بخط أفقي صغير على يمين العمود ويتحدد سعر الافتتاح بخط أفقي صغير على يسار العمود.
ويعتبر العمود صاعدًا عندما يكون سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح (الخط الأفقي على اليمين أعلى من الخط الأفقي على اليسار) والعكس صحيح عندما يكون العمود هابطًا.
ثالثًا: مخطط الشموع اليابانية (Candlestick Chart)
وهو من أشهر أنواع الرسوم البيانية المتداولة، ويطلق على الوحدات التي تشكل المخطط اسم “الشموع اليابانية” حيث استخدمت للمرة الأولى في اليابان في القرن السادس عشر الميلادي.
حيث يعتبره المتداولون والمحللون الرسم البياني المفضل لما يتميز به من سهولة الحصول على معلومات دقيقة منه. ومن أهم ما يميز مخطط الشموع استخدام اللونين الأخضر الذي يدل على ارتفاع السعر والأحمر الذي يدل على انخفاض السعر، كما يوضح سعري الافتتاح والإغلاق وأعلى وأدنى سعر تم تسجيله.
ويشار إلى كل سعر (الافتتاح/الإغلاق/أعلى/أدني) بأول حرف من اسمه الإنجليزي، بحيث تكون رموزها كالآتي: O، C، H، L.
أنواع أنماط الرسوم البيانية
أنماط الرسوم البيانية هي أشكال داخل مخططات توضح تحركات الأسعار خلال الفترات الزمنية، وهناك أنماط عديدة من الرسوم البيانية لكن النمطان الأكثر شيوعًا هما:
النماذج السعرية الانعكاسية: وتدل على إمكانية حدوث تغيير في الاتجاه الحالي لسعر السهم أو العملة أو أي أصل مالي. فإذا انعكس السعر بعد حدوث اتجاه هابط فهذا يعني أن الشارت سيتحول إلى اتجاه صاعد بعد اكتمال النموذج. والنماذج الأكثر شيوعًا في هذا النوع هي الرأس والكتفين والأوتاد والقيعان الثلاثة والمثلث الصاعد والهابط والقمة المزدوجة. باختصار، انعكاس السعر يعني انتقال السعر من الاتجاه الصاعد الي الاتجاه الهابط أو العكس في شمعة واحدة أو أكثر.
النماذج السعرية الاستمرارية: وتعطي إشارة باستمرار الاتجاه الحالي للسعر على الرسم البياني. بمعنى آخر، إذا اكتمل النموذج عقب اتجاه صاعد، سيشير إلى استمرار السعر في نفس الاتجاه والعكس صحيح. النماذج الأكثر شيوعًا في هذا النوع هي المثلثات والأعلام.
قراءة الدعم والمقاومة من الرسوم البيانية
يستخدم المتداولون نقاط الدعم والمقاومة لاتخاذ قرارات بشأن الصفقات، عبر تحديد نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح، ويمكن تعريف كل منهما كالتالي:
خط الدعم: هو النقطة الذي يميل فيها سعر الأصل إلى التوقف عن الانخفاض والانعكاس في الاتجاه الصعودي، وقد يكون بسبب وجود عدد كافٍ من المشترين.
خط المقاومة: هو النقطة التي يتوقف فيها سعر الأصل عن الارتفاع والانعكاس نحو الاتجاه الهبوطي، وقد يكون بسبب وجود عدد كافٍ من البائعين.
يمكن تحديد مستويات الدعم والمقاومة بسهولة عن طريق وضع خطوط أفقية على الرسم البياني وذلك في المستويات التي توقف السعر عندها بشكل متكرر. مع العلم أنه يمكن أن يصبح مستوى الدعم مستوى مقاومة ويمكن أن يصبح مستوى المقاومة مستوى دعم. لكن يجب الحذر من الاختراقات الكاذبة حيث يبدو أن السعر يخترق الدعم أو المقاومة ولكنه ينعكس مرة أخرى في الاتجاه المعاكس.
ملخص
تعد الرسوم البيانية للأسهم أداة رئيسية لجميع المستثمرين، ولكن أفضل طريقة لاستخدامها تعتمد إلى حد كبير على أهداف المستثمر الفردي، وتحمل المخاطر، وأسلوب التداول، والأفق الزمني للاستثمار. ويمكنك الانضمام إلى أكاديمية المتداولين لمعرفة المزيد عن التحليل الفني وقراءة الرسوم البيانية.
