كيف يمكن للمتداول الاستفادة من موسم الأرباح؟
إذا كنت من المهتمين بالتداول في البورصات فإن تقارير الأرباح التي تصدرها الشركات تعتبر وسيلة هامة جداً لاتخاذ القرارات الاستثمارية السليمة، لذا فمعرفة موعد إصدار هذه التقارير أمر هام للغاية، وفي هذا المقال نوضح أهمية موسم الأرباح للمستثمرين وكيف يمكن الاستفادة منه؟
ما هو موسم الأرباح؟
موسم الأرباح هو الوقت من العام الذي تُصدر فيه الشركات المدرجة في البورصة تقارير أرباحها لمستثمري أسهمها. يُقسم العام إلى أربعة فُصول، وتبدأ الشركات في إصدار تقارير أرباحها للفصل السابق بعد مرور أسبوع أو اثنين من بدء كل ربع عام.
تقوم كل شركة مدرجة في البورصة بإصدار تقاريرها المالية بشكل دوري، وعادة ما يكون إصدار التقارير المالية إلزامياً من طرف السلطات المالية بهدف توفير أقصى قدر من الشفافية والمعلومات اللازمة للمستثمرين والمساهمين.
يعتبر هذا التقرير هاما للمستثمرين لأنه يساعدهم على جمع المعلومات من الشركات التي يراقبونها أو التي يتطلعون للاستثمار فيها، مثل الإيرادات وصافي الدخل وعائدات السهم والتوقعات المستقبلية للأرباح.
ولمزيد من التعلم عن موسم الأرباح قم بالانضمام الآن إلى أكاديمية المتداولين.
ما هي أهمية مواسم الأرباح للمستثمرين؟
- البقاء على إطلاع دائم
تعتبر تقارير الأرباح والقوائم المالية وسيلة مهمة للغاية لجعل المستثمرين الحاليين والمستثمرين المحتملين مطلعين على أحدث أرقام الشركات المدرجة في البورصة، وأبرز التفاصيل المتعلقة بأنشطتها وأدائها المالي والإيرادات. وهذه التقارير والقوائم المالية لا تمثل أهمية للمستثمرين فحسب، وإنما للمؤسسات المالية والمصارف والشركات الأخرى التي قد ترغب في تكوين شراكات أو منح قروض.
- اتخاذ القرارات الاستثمارية السليمة
تساعد القوائم المالية في اتخاذ القرارات الاستثمارية المستنيرة سواء من طرف المؤسسات المالية أو المستثمرين الأفراد، لأنها توضح مدى قدرة الشركة على تطوير أعمالها وتحقيق أرباح لمساهميها. كما أن هذه التقارير تتضمن مؤشرات مالية متعددة، مثل ربحية السهم وإجمالي الأرباح والتدفقات النقدية وحجم الإيرادات والعديد من البيانات المالية الأخرى.
- التأثير على أسعار أسهم الشركات
تلعب أرقام تقارير الأرباح التي تعلنها الشركات دوراً كبيراً في تحديد مسار أسهمها على المدى الطويل، فالشركات التي تستمر في تحقيق أرباح كبيرة سوف تشهد زيادة في إقبال المستثمرين على شراء أسهمها مما ينتج عنه ارتفاع أسعار أسهم هذه الشركات. لكن في كثير من الأحيان ستجد أن الكثير من الشركات تتراجع أسهمها مباشرة بعد الإعلان عن نتائج تقاريرها المالية، بالرغم من أنها أعلنت عن نتائج إيجابية، والسبب أن مراقبي السوق كانوا يتوقعون نتائج أعلى من الأرقام المعلن عنها.
- الحفاظ على رأسمالك
إذا كنت من المستثمرين في أسهم شركة ما فأنت بحاجة للتركيز البالغ خلال موسم الأرباح على الشركات المُدرجة أسهمها ضمن محفظتك. فقد تتعرض الأسهم للكثير من التقلبات، خاصة خلال الفترة التي تسبق صدور تقرير الأرباح وما بعد صدوره. وخلال تلك الفترات، ينبغي عليك أن تتابع التقارير بدقة، كي تتمكن من اتخاذ قرارات لحظية بشأن أصولك المالية.
- التنبؤ بالمستقبل
إن الاطلاع على تقارير الأرباح السابقة فيما يتعلق بالإيرادات المُتوقعة والفعلية، وكيفية تجاوب السوق مع التقارير حينذاك، قد يُساعدك على تشكيل توقع مدروس حول كيفية حدوث وتأثير التقلُّبات. أيضا يتم الرجوع إلى تقرير الأرباح عند صدور أي إعلانات مفاجئة من الشركة والتي يمكن أن تؤثر على سعر سهم الشركة، قد يشمل ذلك برامج إعادة شراء الأسهم.
كيف يمكن الاستفادة من موسم الأرباح في التداول؟
- تابع توقعات المحللين
من المهم جداً عند مراقبة إعلانات تقارير الأرباح معرفة توقعات السوق لنتائج الشركة التي تهتم بها، إذ قد لا يكفي مجرد الإعلان عن نتائج إيجابية في كثير من الأحيان. وفي بعض الحالات ستصادف شركات تعلن عن تحقيق خسائر كبيرة لكن أسهمها تعرف ارتفاعاً قد يكون كبيراً في بعض الأحيان، الأمر غريب أليس كذلك! السبب هنا يكمن في أن الأسواق كانت تتوقع نتائج أسوأ، لكن الشركة أعلنت عن نتائج أفضل من المتوقع بالرغم من أنها لم تحقق أي أرباح، بل تكبدت خسائر.
- ضع العوامل الأخرى في الاعتبار
في الآونة الأخيرة، طرأ على العالم عوامل جيوسياسية معاكسة ومعدلات تضخم مرتفعة وجائحة عالمية والعديد من التطورات الأخرى التي تسببت في عدم اليقين والتقلبات في الأسواق، لذا من المهم أن تظل عقلانيًا عند تقييم ربحية الشركات التي استثمرت فيها بالفعل. كما أن ربع سيء للشركة أو حتى ربعين لا يعني أن الشركة سيئة.
لذا يلزم مقارنة الأداء على مدى عدة أرباع بالإضافة إلى الإطار الزمني السنوي ونتائج الشركات المماثلة في نفس الصناعة. وحاول أن تجد إجابات للأسئلة التالية، كيف تبدو أساسيات الشركة؟ هل تطورهم مستقر أم لا؟ هل الشركة تسجل نمواً صحياً؟ وكيف يتأثر بالتطورات العالمية على المدى القصير، وما هي السيناريوهات المحتملة على المدى المتوسط؟
- تقييم تجربتك
بمجرد انتهاء موسم الأرباح، يجب على المستثمرين أن يأخذوا الوقت الكافي لمراجعة ما حدث وما تغير في استثماراتهم. قم بتدوين أي فرص تشعر أنك فاتتك بأثر رجعي وتأكد من تنظيم تقارير الأرباح والشركات التي أثارت اهتمامك. قم أيضًا بوضع علامة على التواريخ المهمة في التقويم الخاص بك قبل موسم الأرباح التالي.
- قم باستخدام أوامر وقف الخسارة
نظرا لأن خلال موسم الأرباح تشهد الأسهم حالة تقلبات قوية جدا، فإنه من المهم جدا الحرص على استخدام أوامر وقف الخسائر وجني الأرباح حتى لا تحدث لك خسائر كبيرة إذا قام السوق بعكس اتجاهه بشكل مفاجئ في عكس اتجاه صفقتك. وللتعرف على كيفية استخدام أوامر السوق بكفاءة يمكنك الانضمام إلى أكاديمية المتداولين.
الخلاصة
يعتبر موسم الأرباح من أهم التوقيتات التي يجب استغلالها لجني الأرباح من سوق الأسهم، لكن في نفس الوقت يجب توخي الحيطة والحذر أثناء فتح الصفقات في هذا الوقت. انضم الآن الى أكاديمية المتداولين واخطو خطوتك الأولى معنا نحو الاحتراف.
